Инвестиции в валюте: преимущества

Когда-то достаточно было открыть валютный вклад, чтобы доллары или евро не лежали без дела, а реально работали. Теперь нужны другие варианты. О них рассказывает исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Новосибирске Василий Клепиков.

Проблему низких ставок по валютным сбережениям можно решить с помощью рынка ценных бумаг. Например, банковских вкладчиков наверняка заинтересует такой инструмент, как еврооблигации. Это ценные бумаги в валюте, которые выпускают компании и государства, чтобы привлечь средства на определенный срок. По еврооблигациям тоже выплачиваются проценты, как и по вкладам, только ставки бывают гораздо интереснее.

На российском рынке даже некоторые качественные выпуски еврооблигаций, с минимальными инвестиционными рисками, обеспечивают доходности выше 4% годовых в долларах. Потенциально заработать еще больше позволяют бумаги ряда крупных компаний из других регионов мира: Мексики, Бразилии, даже Европы и США.

Лучше собрать портфель из еврооблигаций с разными характеристиками. Ведь правило диверсификации работает здесь, как и в любых инвестициях. Распределяя свои вложения, вы снижаете зависимость от отдельных компаний, секторов экономики, государств.

Хорошо сбалансированный портфель способен приносить ощутимый доход в валюте — помимо того, что защищает вложения от девальвации. Ведь падение курса приводит к получению дополнительной прибыли в рублевом выражении.

Под влиянием девальвации доходность нашего паевого фонда «Альфа-Капитал Еврооблигации», который инвестирует в валютные бумаги по всему миру, за последний год превысила 30% в рублях. А за трехлетний период цифра приближается к 75%.

Однако формирование сбалансированного портфеля — непростая задача. Мешают низкая ликвидность рынка, высокие комиссии и большие лоты, которыми торгуются еврооблигации, — от $100 000 при заключении сделок вне биржи. Когда же портфель сформирован, нужно внимательно следить за трендами на рынках и в экономиках, стараться оперативно корректировать вложения, если того требует ситуация.

Конечно, этой работой необязательно заниматься самостоятельно. Паевые фонды и другие продукты управляющих компаний позволяют инвестировать в еврооблигации на профессиональном уровне, даже если вы не разбираетесь в тонкостях фондового рынка.

Если говорить о нашей продуктовой линейке, то квалифицированных инвесторов может заинтересовать, например, стратегия доверительного управления «Альфа Мастербонд 2.0». Ожидаемая доходность по ней составляет более 5% в долларах на горизонте одного года.

Для инвестиций в евро может подойти стратегия «Альфа Еврооблигации. Евро». Ориентир доходности по ней превышает 2,5% годовых — гораздо лучше нулевых ставок в банках.

Также специалисты могут управлять капиталом на основе индивидуальной стратегии, разработанной с учетом именно ваших задач. И еще один путь — использовать сразу несколько готовых инвестиционных решений, подобранных в оптимальном сочетании.